COMUNICADO: La fusión de Allwyn y OPAP crea el segundo mayor operador de lotería y juegos de azar (2)

(Información remitida por la empresa firmante)

8.806 millones de euros en acciones ordinarias nominativas con derecho a voto de nueva emisión de LuxCo (437.688.420 acciones, con un valor implícito de 20,12 euros por acción)[3]; y161 millones de euros en acciones preferentes nominativas con derecho a voto de nueva emisión de LuxCo (536.249.223 acciones, con un valor implícito de 0,30 euros por acción). Las acciones preferentes pagarán un cupón fijo[4] basado en el precio de cierre de la acción de OPAP el día anterior a la emisión y no tendrán derecho a dividendos ordinarios. Calculado con base en el último precio de cierre, el cupón fijo sería de aproximadamente el 5%[5].

Inmediatamente después de la finalización de la Transacción, se espera que Allwyn tenga una participación económica en la Empresa Combinada de aproximadamente el 78,5%, mientras que los accionistas de OPAP (excluyendo a Allwyn[6]) poseerán el 21,5% restante, suponiendo una combinación íntegramente en acciones. Se espera que KKCG controle el 85,0% del total de derechos de voto en la EMpresa Combinada, basándose en su participación indirecta combinada de acciones ordinarias y preferentes con derecho a voto.

El Consejo de Administración de OPAP ha recibido una carta de opinión de equidad de Morgan Stanley. Además, OPAP obtuvo una opinión de equidad de Grant Thornton en el contexto del Acuerdo de Implementación de la Transacción con partes relacionadas. La implementación de los pasos de la transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas durante una junta general que se espera se celebre en el cuarto trimestre de 2025 o el primer trimestre de 2026.

Política de dividendos y asignación de capital pro forma de la empresa combinada

Los accionistas se beneficiarán de un marco de asignación de capital que ofrece una combinación de crecimiento y distribuciones sustanciales y resilientes para los accionistas:

Los accionistas de OPAP tendrán derecho a recibir el dividendo a cuenta anunciado de 0,50 € por acción de OPAP para el ejercicio 2025 en noviembre de 2025, aprobado por el Consejo de Administración de OPAP el 2 de septiembre de 2025.

La Empresa Combinada pagará un dividendo de 0,80 € por acción poco después de la finalización de la Transacción, en lugar del dividendo restante del ejercicio 2025.

A medio plazo, la Empresa Combinada pretende mantener una política de dividendos sostenible, con un dividendo mínimo anual de 1,00 € por acción a partir del ejercicio 2026, en línea con la política de dividendos vigente de OPAP, con una opción de compra de acciones para todos los pagos de dividendos.

También se considerarán dividendos especiales y recompras, manteniendo al mismo tiempo la flexibilidad para que la Empresa Combinada invierta en oportunidades orgánicas e inorgánicas.

La deuda neta/EBITDA Ajustado proforma del segundo trimestre de 2025 para las adquisiciones anunciadas se sitúa en 2,7x[7]. El objetivo a medio plazo de deuda neta/EBITDA Ajustado se sitúa en torno a 2,5x, con flexibilidad para superar el objetivo de crecimiento inorgánico generador de valor y una clara trayectoria de desapalancamiento. Por lo tanto, el Grupo contará con un equilibrio sólido y una gran flexibilidad para asignar capital tanto a la rentabilidad para los accionistas como a las iniciativas de crecimiento.

Se espera que la Transacción genere una rentabilidad después de impuestos sobre el capital invertido superior al coste de capital de OPAP al final del segundo ejercicio completo tras su cierre, lo que refuerza aún más la oportunidad de creación de valor para los accionistas de OPAP.

Administración y gobierno corporativo

Tras la finalización de la Transacción, Robert Chvatal (actual consejero delegado de Allwyn) y Kenneth Morton (actual director financiero de Allwyn) continuarán al frente del equipo directivo de la Compañía Fusionada como consejero delegado y director financiero, respectivamente. El equipo directivo actual de OPAP, liderado por Jan Karas como consejero delegado y Pavel Mucha como director financiero, continuará liderando las operaciones de OPAP en Grecia y Chipre.

La Empresa Combinada estará presidida por Karel Komarek y contará con un Consejo de Administración de ocho personas. Este incluirá a los seis directores actuales de Allwyn (incluido el presidente), dos de los cuales son independientes, así como a dos nuevos directores no ejecutivos independientes, lo que resultará en un Consejo con un 50% de directores no ejecutivos independientes.

Presentación de la dirección y entrevista telefónica con analistas e inversores globales.

Una presentación pregrabada con más detalles sobre la Transacción está disponible aquí: https://87399.themediaframe.eu/links/opap251013_presentation.html. El enlace está disponible en el sitio web de OPAP en https://investors.opap.gr/ y el sitio web de Allwyn en https://www.allwyn.com/investors. Se ha publicado un libro de datos complementario en el sitio web de Allwyn en https://www.allwyn.com/investors.

OPAP y Allwyn realizarán una sesión de preguntas y respuestas para analistas e inversores globales el 13 de octubre de 2025 a las 14:30 h (hora de verano de Europa del Este) / 12:30 h (hora de verano británica) / 07:30 h (hora del Este). Los participantes que opten por llamar por teléfono pueden seguir las instrucciones a continuación. Recomendamos a los asistentes que llamen 10 minutos antes de la hora de inicio programada para garantizar su participación.

Información sobre la llamada:

Participantes del Reino Unido, marquen: +44 (0) 800 368 1063

Participantes de Grecia, marquen: +30 211 180 2000

Participantes de Estados Unidos, marquen: +1 516 447 5632

Otros participantes internacionales, marquen: +44 (0) 203 0595 872

Transmisión web en vivo:

La conferencia telefónica se transmitirá en tiempo real por internet y los participantes podrán unirse accediendo a la transmisión web mediante el siguiente enlace: https://87399.themediaframe.eu/links/opap251013.html

Si tiene alguna dificultad, llame al +30 210 94 60 803.

También se publicará un enlace con los detalles de conexión a la transmisión web en el sitio web de Allwyn y en el sitio web de OPAP.

Acerca de OPAP

OPAP es la empresa líder en juegos de azar en Grecia y Chipre, y una de las más reconocidas a nivel mundial en su sector. OPAP posee derechos exclusivos en loterías numéricas, apuestas deportivas presenciales y VLT en Grecia, así como en loterías numéricas en Chipre. OPAP opera una extensa red minorista y en línea, y continúa expandiendo su oferta digital. Su misión es ofrecer experiencias de entretenimiento seguras, atractivas y de alta calidad, a la vez que crea valor sostenible para las partes interesadas y contribuye significativamente a la sociedad.

Acerca de Allwyn

Allwyn es una empresa multinacional de entretenimiento de juegos, centrada en la lotería, con posiciones de liderazgo en el mercado y marcas de confianza en Europa y Norteamérica. Su objetivo es mejorar el juego para todos, centrándose en la innovación, la tecnología, la seguridad del jugador y una mayor contribución a causas benéficas a través de una creciente cartera de entretenimiento de juegos casuales.

Acerca de KKCG

KKCG es un grupo de inversión e innovación con experiencia en loterías y juegos de azar, energía, tecnología y sector inmobiliario. Fundado por el empresario, inversor y filántropo Karel Komarek, KKCG emplea a más de 16.000 personas en 37 países a través de las empresas de su cartera, con más de 10.000 millones de euros en activos bajo gestión.

Las empresas de KKCG incluyen, entre otras, Allwyn; MND Group, productor y proveedor internacional de energía tradicional y renovable; ARICOMA y Avenga, que ofrecen servicios integrales de TI y desarrollo de software a medida en todo el mundo; y KKCG Real Estate Group.

Con operaciones en varios continentes, las empresas de KKCG se nutren del capital, las redes y los conocimientos de todo el grupo para impulsar un crecimiento rentable y sostenible a largo plazo.

(CONTINUA)